Das Renteneinkommensportfolio verwalten: Der Plan

Der Grund, warum Menschen das Risiko einer Anlage überhaupt vermuten, ist die Aussicht, eine höhere "realisierte" Rendite zu erzielen, als sie in einer risikofreien Umgebung erreichbar ist ... d. H. Ein FDIC-versichertes Bankkonto mit Zinseszins. In den vergangenen zehn Jahren konnte ein solches risikoloses Sparen aufgrund künstlich niedriger Zinssätze nicht mit riskanteren Medien konkurrieren, was traditionelle "Sparer" in den Markt für Investmentfonds und ETFs zwingt. (Fonds und ETFs sind der "neue" Aktienmarkt geworden, ein Ort, an dem individuelle Aktienkurse unsichtbar geworden sind, Fragen zu Fundamentaldaten von Unternehmen mit leeren Blicken beantwortet werden und Mediensprecher sagen uns, dass Individuen nicht mehr am Aktienmarkt sind). Risiken gibt es in verschiedenen Formen, aber die Hauptanliegen des durchschnittlichen Ertragsanlegers sind "finanzielle" und, wenn er für ein Einkommen ohne die richtige Einstellung investiert, "Markt" -Risiko. Das finanzielle Risiko beinhaltet die Fähigkeit von Unternehmen, Regierungsstellen und sogar Einzelpersonen, ihre finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Das Marktrisiko bezieht sich auf die absolute Gewissheit, dass alle marktfähigen Wertpapiere eine Marktwertschwankung erfahren werden ... manchmal mehr als andere, aber diese "Realität" muss geplant und behandelt werden, niemals gefürchtet werden. Frage: Ist es die Nachfrage nach einzelnen Aktien, die die Mittel und ETF-Preise nach oben treiben, oder umgekehrt? Wir können das finanzielle Risiko minimieren, indem wir nur qualitativ hochwertige (Investment-Grade-) Wertpapiere auswählen, indem wir uns richtig diversifizieren und verstehen, dass die Marktwertänderung tatsächlich "einkommensharmlos" ist. Indem wir einen Aktionsplan zum Umgang mit "Marktrisiken" haben, können wir daraus eine Investitionschance machen. Was tun die Banken, um die Höhe der Zinsen, die sie den Einlegern garantieren, zu erhalten? Sie investieren in Wertpapiere, die unabhängig von Marktwertveränderungen einen festen Einkommens- satz erzielen. Sie müssen kein professioneller Anlageverwalter sein, um Ihr Anlageportfolio professionell zu verwalten. Aber Sie müssen einen langfristigen Plan haben und etwas über die Asset Allocation wissen ... ein oft missbrauchtes und missverstandenes Portfolio-Planungs- / Organisationstool. Zum Beispiel ist das jährliche "Rebalancing" eines Portfolios ein Symptom einer gestörten Asset Allocation. Die Vermögensallokation muss jede Anlageentscheidung im Laufe des Jahres jedes Jahr unabhängig von Marktwertveränderungen kontrollieren. Es ist wichtig zu wissen, dass Sie keine Hightech-Computerprogramme, Simulatoren für Wirtschaftsszenarien, Inflationsschätzer oder Aktienmarktprojektionen brauchen, um sich mit Ihrem Ziel für das Renteneinkommen auszurichten. Was Sie brauchen, ist gesunder Menschenverstand, angemessene Erwartungen, Geduld, Disziplin, weiche Hände und ein übergroßer Fahrer. Das "KISS-Prinzip" sollte die Grundlage Ihres Investitionsplans sein; compound earnings das Epoxy, das die Struktur während der Entwicklungsperiode sicher und geschützt hält. Zusätzlich wird eine Betonung des "working capital" (im Gegensatz zum Marktwert) Ihnen bei allen vier grundlegenden Portfoliomanagementprozessen helfen. (Business Majors, erinnern PLOC?) Schließlich, eine Chance, etwas zu verwenden, was Sie gelernt in der Hochschule! Planung für RetirementDas Renteneinkommen Portfolio (fast alle Investment-Portfolios werden schließlich Ruhestand Portfolios) ist der finanzielle Held, der gerade rechtzeitig zur Besetzung erscheint die Einkommenslücke zwischen dem, was Sie für den Ruhestand benötigen und den garantierten Zahlungen, die Sie von Onkel und / oder ehemaligen Arbeitgebern erhalten werden. Wie mächtig die Macht des Superhelden ist, hängt jedoch nicht von der Größe der Marktwertnummer ab; Aus Rentnerperspektive ist es das Einkommen im Kostüm, das uns vor finanziellen Schurken schützt. Welchen dieser Helden möchtest du deinen Geldbeutel füllen? Ein Millionen-Dollar-VTINX-Portfolio, das jährlich rund $ 19.200 Taschengeld produziert. Ein millionenschweres, gut diversifiziertes CEF-Portfolio mit einem Ertrag von mehr als 70.000 USD jährlich ... sogar mit der gleichen Aktienallokation wie der Vanguard-Fonds (knapp 30%). Ein Millionen-Dollar-Portfolio von GOOG, NFLX und FB, das überhaupt kein Taschengeld produziert. Ich habe gehört, dass eine Auszahlung von 4% aus einem Renteneinkommensportfolio ungefähr normal ist, aber was ist, wenn das nicht genug ist, um Ihre "Einkommenslücke" und / oder mehr als die durch das Portfolio produzierte Menge zu füllen. Wenn beide "what wenns" sich bewahrheiten ... nun, es ist kein schönes Bild. Und es wird ziemlich schnell hässlicher, wenn Sie in Ihr tatsächliches 401k, IRA, TIAA CREF, ROTH usw. Portfolio schauen und erkennen, dass es das ist nicht einmal 4% des tatsächlich verfügbaren Einkommens. Gesamtertrag, ja. Realisiertes auskömmliches Einkommen, "fraid nicht. Sicher hat Ihr Portfolio in den letzten zehn Jahren im Marktwert "zugenommen", aber es ist wahrscheinlich, dass keine Anstrengungen unternommen wurden, um das jährliche Einkommen zu erhöhen. Die Finanzmärkte leben von Marktwertanalysen, und solange der Markt jedes Jahr steigt, wird uns gesagt, dass alles in Ordnung ist. Was ist, wenn Ihre "Einkommenslücke" mehr als 4% Ihres Portfolios beträgt? Was ist, wenn Ihr Portfolio weniger als 2% wie der Vanguard Retirement Income Fund produziert? oder was ist, wenn der Markt nicht mehr als 4% pro Jahr wächst ... während Sie immer noch Kapital bei einem 5%, 6% oder sogar 7% Clip verbrauchen ??? Der weniger populäre (nur in einzelnen Portfolios verfügbare) Closed-End-Income-Fonds-Ansatz gibt es seit Jahrzehnten und umfasst alle "Was-wäre-wenn" -Themen. In Kombination mit Investment Grade Value Stocks (IGVS) haben sie die einzigartige Fähigkeit, Marktwertschwankungen in beide Richtungen zu nutzen und die Erträge aus dem Portfolioeinkommen mit jedem monatlichen Reinvestitionsverfahren zu erhöhen. Die monatliche Reinvestition darf niemals ein DRIP-Ansatz (Dividenden-Reinvestitionsplan) sein. Das monatliche Einkommen muss für eine selektive Reinvestition zusammengelegt werden, bei der der "Knall für das Geld" erreicht werden kann. Ziel ist es, die Kostenbasis pro Aktie zu reduzieren und den Positionsgewinn zu steigern ... mit einem Mausklick. Ein Renteneinkommensprogramm, das sich nur auf das Wachstum des Marktwerts konzentriert, ist von der getgo selbst in IGVS zum Scheitern verurteilt. Alle Portfolio-Pläne benötigen eine ertragsorientierte Asset-Allokation von mindestens 30%, oft mehr, aber nie weniger. Alle Entscheidungen zur Kaufentscheidung für einzelne Wertpapiere müssen den operativen Plan zur Vermögenszuordnung "Wachstumszweck vs. Ertragsziel" unterstützen. Das "Working Capital Model" ist ein über 40 Jahre erprobtes Autopilot-Asset-Allocation-System, das bei richtiger Nutzung und minimaler Allokation von 40% Einkommenszuwachs ein jährliches Einkommenswachstum garantiert. Die folgenden Aufzählungspunkte gelten für den Asset-Allocation-Plan, in dem einzelne steuerpflichtige und steuerlich gestundete Portfolios ... keine 401-k-Pläne laufen, weil sie in der Regel kein angemessenes Einkommen erzielen können. Solche Pläne sollten innerhalb von sechs Jahren nach der Pensionierung der höchstmöglichen Sicherheit zugeordnet und sobald wie möglich auf eine persönlich angewiesene IRA übertragen werden. Die Asset-Allokation "Ertragszweck" beginnt bei 30% des Betriebskapitals, unabhängig von der Portfoliogröße, dem Alter der Anleger oder der Höhe der für die Anlage verfügbaren liquiden Vermögenswerte. Start-up-Portfolios (unter 30.000 $) sollten keine Eigenkapitalkomponente haben, und nicht mehr als 50%, bis sechs Zahlen erreicht sind. Von $ 100k (bis Alter 45) sind nur 30% zum Einkommen akzeptabel, aber nicht besonders Einkommen produktiv. Im Alter von 45, oder 250.000 $, bewegen Sie sich zu 40% Einkommen Zweck; 50% im Alter von 50 Jahren; 60% im Alter von 55 Jahren, und 70% der Erträge Zweck Wertpapiere ab 65 Jahren oder Ruhestand, je nachdem, was zuerst eintritt. Die Ertragszweckseite des Portfolios sollte so vollständig wie möglich angelegt bleiben, und alle Asset Allocation-Bestimmungen müssen auf dem Betriebskapital basieren (d. H. Auf Portfolio-Kostenbasis); liquide Mittel werden als Teil des Eigenkapitals oder als "Wachstumszweck" betrachtet Kapitalbeteiligungen beschränken sich auf CEFs mit siebenjähriger Erfahrung und / oder "Investment-Grade-Value-Aktien" (wie im Buch "Gehirnwäsche" definiert). Selbst wenn Sie jung sind, müssen Sie aufhören, stark zu rauchen und einen wachsenden Einkommensstrom zu entwickeln. Wenn Sie das Einkommen wachsen lassen, wird das Wachstum des Marktwerts (von dem erwartet wird, dass Sie es anbeten) für sich selbst sorgen. Denken Sie daran, dass ein höherer Marktwert die Hutgröße erhöhen kann, aber die Rechnungen nicht bezahlt werden. Das ist also der Plan. Bestimmen Sie Ihre Renteneinkommensbedürfnisse; Beginnen Sie Ihr Investitionsprogramm mit einem Einkommensschwerpunkt; fügen Sie Aktien hinzu, wenn Sie älter werden und Ihr Portfolio an Bedeutung gewinnt; Wenn der Renteneintritt bevorsteht oder die Portfoliogröße ernst wird, machen Sie auch Ihre Allokation der Einkommensziele ernst. Machen Sie sich keine Sorgen über die Inflation, die Märkte oder die Wirtschaft ... Ihre Vermögensallokation wird Sie in die richtige Richtung bewegen wächst Ihr Einkommen jedes Jahr. Dies ist der Kernpunkt des gesamten Szenarios "Ruhestandseinkommen bereit". Jeder Dollar, der zum Portfolio hinzugefügt wird (oder vom Portfolio verdient wird), wird entsprechend der Asset-Allocation "Working Capital" umgeschichtet. Wenn die Einkommensallokation über 40% liegt, werden Sie sehen, dass das Einkommen jedes Quartal magisch steigt ... unabhängig davon, was auf den Finanzmärkten passiert. Beachten Sie, dass alle IGVS Dividenden zahlen, die ebenfalls nach der Asset Allocation aufgeteilt werden. Wenn Sie innerhalb von zehn Jahren im Rentenalter sind, ist ein wachsender Einkommensstrom genau das, was Sie sehen möchten. Die Anwendung derselben Vorgehensweise auf Ihre IRAs (einschließlich des 401k-Rollover) wird genug Ertrag bringen, um die RMD zu zahlen (obligatorische Pflichtverteilung) und Sie in die Lage versetzen, uneingeschränkt zu sagen: Weder eine Börsenkorrektur noch steigende Zinsen ein negativer Einfluss auf mein Ruhestandseinkommen; In der Tat werde ich in der Lage sein, mein Einkommen in beiden Umgebungen noch besser zu machen. Meine Artikel beschreiben immer Aspekte eines Investmentprozesses, den ich seit den 1970er Jahren verwende, wie in meinem Buch The Gehirnwäsche des amerikanischen Investors beschrieben. Alle darin beschriebenen Disziplinen, Konzepte und Prozesse arbeiten zusammen, um (meiner Erfahrung nach) eine sicherere, produktivere Investitionserfahrung zu schaffen. Keine Umsetzung sollte ohne ein vollständiges Verständnis aller Aspekte des Programms durchgeführt werden.